Projekcija makroekonomskih kretanja u gospodarstvu za 2023. godinu nikada nije bila neizvjesnija, no jasno je da će se inflacija preliti i na 2023. g. Poduzete intervencije na rast kamatnih stopa mogle bi inflaciju zadržati na oko 4,5% u 2023. godini. Dodatno moguće je da će doći do stagnacije gospodarstva odnosno usporavanja ekonomskog rasta pod utjecajem inflacije i posljedično smanjenja potrošnje.
Kako se inflacija odražava na poslovanje osiguravajućih društva pojasnila nam je Jelena Tutavac, risk manager u Groupama osiguranju.
Utjecaj inflacije na društva za osiguranje koja se bave životnim osiguranjima tijekom 2022. godine nije bio značajan. Životna osiguranja pokazuju određenu otpornost industrije na pojave kriznih situacija u posljednje tri godine, međutim potrebno je naglasiti važnost pravovremenog upravljanja smanjenom potražnjom za životnim osiguranjima zbog manje kupovne moći, odnosno u našem društvu očekivanih prinosa kod štedne komponente takvog proizvoda koja zbog kretanja pasivnih kamatnih stopa izostaju.
Dodatno, osiguranici koji imaju mješovite police osiguranja u okolnostima krize često posežu za ušteđenim sredstvima na polici zbog smanjene kupovne moći, te se navedeno odražava na povećani broj prijevremenih raskida osiguranja što može utjecati na planiranu premiju društava za osiguranje. Utjecaj inflacije na smanjenje kupovne moći građana očituje se u porastu neplaćanja ugovorenih polica osiguranja, odnosno posljedično na rastu otpisa potraživanja a i samim rezultatima osiguravajućeg društva.
Pojavu rastuće inflacije često prati rast kamatnih stopa na financijskom tržištu, a uz neizvjesnost kojoj je izloženo direktno ulaganje u financijske instrumente raste potražnja za mješovitim odnosno policama životnog osiguranja koje su povezane s ulaganjima.
Dugoročnost poslova životnog osiguranja stavlja naglasak na kvalitetno upravljanje budućim rizicima, posebno kod osiguranja koja imaju garantirane isplate. Osiguratelji stoga nude više vrsta ovakvih polica, a u posljednje vrijeme posebno je prisutna ponuda tzv. Unit linked osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima rizik ulaganja.
S druge strane, neizvjesna kretanja na financijskim tržištima glede vrijednosti financijskih instrumenata, obveznica, dionica i ostalih mogu se nepovoljno odraziti na bilancu osiguratelja, a time i na ukupnu solventnost društva.
Kod neživotnih osiguranja utjecaj inflacije se drugačije manifestira. U okolnostima inflacije dolazi do porasta visine šteta u osiguranjima imovine, građevinskih objekata, osiguranjima motornih vozila i osiguranjima od nezgode, što projicira dodatne prilagodbe troškova u društvima za osiguranje.
Postoje neživotna osiguranja kod kojih postoji i značajniji vremenski odmak u rješavanju šteta u odnosu na trenutak naplate premije, te je kod takvih osiguranja inflacija izravno pogađa bilancu i anticipirane troškove u budućnosti. Prema pravilima struke društva za osiguranje moraju stvarati rezervacije za štete u budućim razdobljima na koje djeluje rastuća inflacije.
Bitan element u procjeni same cijene osiguranja svakako obuhvaća i cijena zavisnih troškova. Jasno je da je u saniranje štete na vozilu uslijed nezgode uključen cijeli niz faktora kao što je cijena rada majstora, rezervni i zamjenski dijelovi i sl. Dodatno, inflacija proizvodi izravni udar na troškove poslovanja zbog povećanja cijena poslovnog prostora, energenata, troškova rada i ostalih troškova vezanih uz zaposlenike.
U ovim okolnostima Groupama poseban naglasak stavlja na svoje zaposlenike kojima uz konkretne materijalne benefite nudi i radno okruženje u kojem se potiče osobni razvoj. Smisleni projekti koji osiguravaju razvoj društva i rad na takvim projektima način su na koji se motiviraju djelatnici i potiče njihov razvoj, a ujedno društvo osigurava svoj najvažniji resurs, svoje zaposlenike.
Sve navedeno upućuje da i osiguratelji moraju vrlo oprezno pristupati pri određivanju cijena polica osiguranja kako bi ostala sigurna i solventna i u budućim razdobljima, a istovremeno klijentima ponudila proizvode po cijenama koje jamče održivost odnosa s klijentom.
Kako bi se uspješno nosila sa svim izazovima društva za osiguranje unaprjeđuju svoje poslovanje i kontinuirano prate i anticipiraju rizike u poslovanju.
“U Groupami kontinuiramo radimo na sustavnom praćenju rizika te pažljivo razrađujemo scenarije utjecaja tržišnih promjena na naše poslovanje”, izjavila je Jelena Tutavac, risk manager Groupama osiguranja.
Novonastale okolnosti u uvjetima nesigurnosti, inflacije i prijeteće stagflacije utječu na transformaciju industrije osiguranja a kako promjene nisu kratkoročne, sigurnost i stabilnost poslovanja osiguratelja trebaju biti u fokusu svih razvojnih aktivnosti.
S druge strane otpornost sektora osiguranja je poslovično visoka, zbog kvalitetnog upravljanja rizicima i visoko regulirane djelatnosti.
Ulaganje osiguratelja u financijska znanja i pismenosti nužne su aktivnosti koje će utjecati na znanja o važnosti osiguranja u životu pojedinca jer je još uvijek razina ulaganja u pojedine vrste osiguranja u Hrvatskoj sedam puta niža nego je to u zemljama Europe.
Jasno je da dio razlike proizlazi iz razlika u standardu no taj je utjecaj znatno manji, veći dio se odnosi na znanja i odluku pojedinca da je osobna odgovornost ključna u upravljanju vlastitim financijskim odlukama. Iako su očekivanja u 2023. godini neizvjesna, vjerujemo kako industrija osiguranja ima dovoljno stručnih kadrovskih i ostalih resursa da prebrodi ove izazove i iz njih izađe još jača.
